Forskrift om endring i forskrift om forsikringsselskapers kapitalforvaltning.

I

I forskrift av 23. april 1997 nr. 377 om forsikringsselskapers kapitalforvaltning gjøres følgende endringer:

forsikringsselskapets kapitalforvaltning, herunder valutastrategi og oppfølging av markedsrisiko, og

Ny § 5a skal lyde:

§ 5a. Oppfølging av markedsrisiko

Et forsikringsselskap skal løpende vurdere i hvilken utstrekning selskapets bufferkapital er forsvarlig i forhold til den markedsrisiko selskapet er eksponert for.

Forsikringsselskapet skal som et ledd i sin oppfølging av markedsrisiko foreta analyser av selskapets evne til å bære tap som følge av verdifall på verdipapirer. Viser resultatene fra analysen at selskapet kan bli påført tap som overstiger bufferkapitalen, skal selskapet vurdere å iverksette tiltak for å redusere markedsrisikoen eller øke bufferkapitalen.

Analysen som nevnt i annet ledd skal minimum omfatte fall i hovedindeksen ved Oslo Børs, fall i tilsvarende indekser i de internasjonale aksjemarkedene, samt generell renteøkning i norske og internasjonale rentemarkeder. Om nødvendig skal analysen også omfatte valutarisiko. Selskapet skal kvantifisere og relatere utviklingen i egen aksjeportefølje til referanseindekser i tilfeller hvor selskapets portefølje avviker vesentlig fra indeksene nevnt i første punktum.

aksjer, andeler og grunnfondsbevis klassifisert som omløpsmidler, inklusive finansielle derivater knyttet til slike eiendeler obligasjoner klassifisert som omløpsmidler, inklusive finansielle derivater knyttet til slike eiendeler andeler i verdipapirfond målt i forhold til de underliggende verdipapirer finansielle derivater som gir verdiendringer ved et stresstestscenario tilsvarende eiendeler i datterselskaper hvis virksomhet er begrenset til å forvalte forsikringsselskapets eiendeler.

kjernekapital ut over det som kreves for å oppfylle gjeldende kapitaldekningskrav og solvensmarginkrav delårsresultat som ikke teller med i ansvarlig kapital, hensyntatt antagelser om forsikringstakernes andel av overskuddet og selskapets skatteposisjon tilleggsavsetninger i livsforsikring, inntil det som kreves for å dekke selskapets renteforpliktelse for inneværende år kursreguleringsfond i livsforsikring på eiendeler som omfattes av stresstesten forsikringstekniske avsetninger ut over gjeldende minstekrav til slike avsetninger i kommunale pensjonskasser sikkerhets-, reassuranse- og administrasjonsavsetninger ut over gjeldende minstekrav til slike avsetninger i skadeforsikringsselskaper.

Forsikringsselskapet skal vurdere om analysen er tilstrekkelig for å følge opp den markedsrisiko selskapet er eksponert for. Om nødvendig skal selskapet i tillegg benytte supplerende analyser.

Departementet kan gi nærmere regler om gjennomføringen av bestemmelsene her, herunder presisere hva som kan inngå i bufferkapitalen.

II

Endringene trer i kraft 1. oktober 2001.