Forskrift om endring i forskrift om verdipapirfonds handel med derivater

I

I forskrift av 8. juli 2002 nr. 800 om verdipapirfonds handel med derivater gjøres følgende endringer:

§ 4 annet til sjette ledd skal lyde:

For derivater med aksjer eller obligasjoner som underliggende, og der fondet skal etterligne sammensetningen av en indeks, vil grensene i verdipapirfondloven § 4-8a komme til anvendelse dersom betingelsene i nevnte bestemmelse er oppfylt.

10% av fondets eiendeler når motparten er en kredittinstitusjon 5% av fondets eiendeler mot andre motparter enn kredittinstitusjoner.

Bestemmelsen begrenser ikke adgangen til oppgjørssentral med tillatelse etter lov av 19. juni 1997 nr. 79 om verdipapirhandel § 6-1 eller tilsvarende institusjon fra annen EØS-stat til å tre inn som part eller garantere for oppfyllelse av derivatkontrakter.

Rett eller plikt til kjøp skal legges til fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder Rett eller plikt til salg kan ikke trekkes fra fondets øvrige plasseringer mot samme utsteder.

Terminer, opsjoner og bytteavtaler: markedsverdien av underliggende.

§ 4 første og fjerde ledd kommer ikke til anvendelse dersom underliggende til derivatet er en aksje- eller obligasjonsindeks som oppfyller betingelsene angitt i verdipapirfondloven § 4-8a første ledd nr. 2 til 4.

Kredittilsynet kan ved enkeltvedtak gjøre unntak fra første til femte ledd dersom fondet ikke skal markedsføres innen EØS etter reglene i direktiv 85/611/EØF.

§ 6 første ledd skal lyde:

at forvaltningsselskapet kan benytte derivater på vegne av fondet hvilke derivatinstrumenter som kan anvendes om forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje reduseres, forblir uendret eller øker som følge av derivatinvesteringene fondets grense for eksponering dersom fondet kan øke sin risiko ved bruk av derivatstrategier og eksponeringen er lavere enn maksimalgrensen fastsatt i § 2 første ledd.

II

Endringene trer i kraft 1. januar 2004.