Forskrift om beregning av kapitalavkastning i livsforsikringsselskaper mv.

§ 1 . Virkeområde

Forskriften gjelder for livsforsikringsselskap som har sitt hovedsete og er underlagt tilsyn i Norge.

Forskriften gjelder også norske pensjonsforetak, likevel slik at pensjonsforetak som ved inngangen til regnskapsåret har en forvaltningskapital mindre enn to milliarder kroner kan foreta kvartalsvise beregninger.

§ 2 . Beregning av kapitalavkastningsrente for kollektivportefølje og delporteføljer

Selskapet skal beregne kapitalavkastning for kollektivporteføljen samlet og for hver underportefølje i kollektivporteføljen. For hver portefølje skal det beregnes bokført avkastning og verdijustert avkastning etter reglene i § 3. Avkastningsberegningene skal legge verdivurderingsprinsippene i årsregnskapsforskriften til grunn.

Med kollektivporteføljen menes her eiendeler som angitt i årsregnskapsforskriften § 4-7 punkt 7. Eiendeler i kollektivporteføljen inkluderer også markedsverdien av derivater i kollektivporteføljen ført som forpliktelse i regnskapet og andre poster som det er naturlig å medregne i kollektivporteføljen. Forfalte, ikke betalte premier inngår ikke.

§ 3 . Mål for kapitalavkastning

Kapitalavkastningen skal beregnes månedlig.

For hver periode beregnes kapitalavkastningsrenten ved å se på endringer i porteføljens markedsverdi justert for inn- og utbetalinger i hver periode ved bruk av Modifisert Dietz-metode som følger:

der

P 0 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens start P 1 = verdien av eiendelene i porteføljen ved periodens slutt Kf 0 = verdien av kursreguleringsfondet ved periodens start Kf 1 = verdien av kursreguleringsfondet ved periodens slutt T = antall dager i perioden i = dag-nummer i perioden d i = total netto inn-/utbetaling (kontantstrøm eksklusive netto inntekter fra investeringer) på dag nr. i.

R P = (1+r p1 )*(1+ r p2 )*(1+r p3 )*.....*(1+r 0 ) – 1

der

R P = avkastning for en periode bestående av flere delperioder r pn = bokført avkastning for delperiode n.

Det skal beregnes verdijustert avkastning på tilsvarende måte som foran, likevel slik at kursreguleringsfondet holdes utenfor beregningene i formelen (Kf 0 og Kf 1 settes lik 0).

§ 4 . Ikrafttreden

Forskriften trer i kraft 1. januar 2010.

Fra samme tidspunkt oppheves forskrift 19. februar 1993 nr. 192 om mål for livsforsikringsselskapenes kapitalavkastning.