§ 2-13. Risikostyring – retningslinjer og rutiner

(1) Forvaltningsselskapet skal ha tilstrekkelige og dokumenterte retningslinjer for risikostyring som skal være tilpasset virksomhetens art, omfang og kompleksitet og de verdipapirfond som forvaltes. (2) Retningslinjene skal identifisere den risiko verdipapirfondene som forvaltes kan bli eksponert for. Retningslinjene skal omfatte de prosedyrer som er nødvendige for at forvaltningsselskapet skal kunne vurdere hva hvert verdipapirfond er eksponert for med hensyn til markeds-, likviditets-, bærekrafts- og motpartsrisiko samt all annen vesentlig risiko, herunder operasjonell risiko. Videre skal retningslinjene angi ansvarsfordelingen i forvaltningsselskapet vedrørende risikostyringen, og omhandle de ordninger, prosesser og teknikker som skal benyttes for å kunne måle og styre risiko etter § 2-15 og total eksponering etter § 6-10. (3) Retningslinjene skal fastsette innholdet i og hyppigheten av rapportering fra risikostyringsfunksjonen til styret og ledelse etter § 2-12. (4) Forvaltningsselskapet skal ha systemer og rutiner for korrekt og uavhengig verdsettelse av unoterte derivater. Systemer og rutiner må tilpasses art og kompleksitet av derivatene og må dokumenteres. Dersom tredjeparter er involvert i verdsettelsen av unoterte derivater, skal forvaltningsselskapet følge kravene i § 2-6 første ledd nr. 6 og § 2-26 femte ledd. (5) Forvaltningsselskapet skal minst én gang i året avgi rapport til Finanstilsynet om bruken av derivater i hvert verdipapirfond det forvalter. Rapporten skal inneholde korrekt og tilfredsstillende informasjon om hvilke typer derivater som benyttes, underliggende risiko, de kvantitative rammene og metoder som er valgt for å vurdere og bestemme risiko forbundet ved derivatplasseringer.